随着人工智能、大数据、生物识别等前沿科技在我国金融市场广泛运用，金融科技发展越来越迅速，专业化分工不断深化，金融系统被重塑。发展迅速必将带来监管加强，监管细则的落地也必将带来行业的再次洗牌。毋庸置疑，未来将会是规范经营、坚持创新、努力转型发展企业的时代，这对目前众多的互联网企业来说，是一次机遇，也是一次挑战。

还款意愿+人工智能风控模型精准化

金融科技的本质是什么？金融科技的本质就是在风险管理的基础上赚取利差，即风险定价。

目前我国金融行业主要凭借强相关的数据建立风控模型，即从还款能力这个维度出发。从交易数据、征信报告来判断该客户的信用风险。这与美国的风险定价相一致，但美国与中国的情况却存在很大的差别。

美国银行对客户的渗透度非常深，几乎每个人都会有一个较完整的信用记录，整个信用体系非常完善发达。而中国刚开始建立自己的信用体制，存在着大量的信用白户，基于传统的风险定价方法没办法评估这些人的风险。所以，通常假设他们是高风险的。

在2017朗迪中国峰会上，凡普金科旗下定制化小微借款信息服务平台凡普信与全球知名的专注心理测试风险建模公司Innovative Assessments签署了战略合作协议，通过IA在心理测试方面的专业性加强凡普信在整个风控体系上的全面性与多样性，开启了新经济形势下中国金融科技行业对创新合作模式的探索。

在强监管时代，风控将会是未来行业企业最重要的核心竞争力之一。在16日下午的风控圆桌论坛中，凡普信CEO刘琦为现场嘉宾分享了凡普金科自主研发的“FinUp云图”系统。该系统是建立在大数据、人工智能等新技术之上的大数据动态风控生态系统，能够通过知识图谱和深度学习相结合，可以模仿人类大脑行为，自动发现隐藏在复杂关系里的风险点，挖掘潜在欺诈行为。

在刘琦看来，在风险管控方面，仅仅通过还款能力这一维度进行风控已经不符合当下市场。市场上存在着很多信用白户或曾经有逾期表现的客户，但并不代表这些客户是不负责的客户。因此，从还款意愿这一维度出发，分析客户习惯等定义人的个性、风险偏好，再与还款能力相结合，能使客户价值最大化。

在记者专访凡普金科创始合伙人、董事长张辉时，他对人工智能在未来金融领域的地位发表了自己的见解。全球金融科技的发展正在进入快车道，未来的趋势是“人工智能”。目前替代的是一些需要人工审核的工作流程，接下来也许替代简单的编程、建模等。人工智能的深度嵌入，使越来越多的非标准化数据进入系统，帮助人或机器做出更好的定价，更准确地覆盖风险。

发展周边+国际化战略转型升级新高度

目前国内金融科技正加速迎来强监管时代，监管细则的落地也必将带来行业的再次洗牌。“其实，我觉得强监管对于整个互金行业来说还是有好处的。”在张辉看来，在监管比较松的时候，会有鱼目混珠的机构进来。还有一些以前做只懂做互联网业务的公司也进来做，但是互联网和金融还是有很大区别的，因此给整个行业带来了很大的波动。所以对于金融科技、互联网金融行业来说，强监管是非常必要的。在强监管的情况下，整个行业才能有比较稳定的发展，而不是以一种暴涨暴跌的方式发展。

对此，众多业内人士也均表示，随着监管政策的加快落实，行业马太效应正在加剧，互联网金融行业也将会涌现出更多大的平台，而这些平台无疑将是那些规范经营、坚持创新、努力转型发展的企业，这样的企业绝对不会太多。

其实，自2016年以来，众多互联网金融公司都有转型方面的发展趋势，如转型金融科技、转型金融保险等，但细细研究，其中大多只是停留在口号和概念中，业务模式并没有突破创新。

作为一家金融科技公司创始人，张辉对此则一直保持着深刻的态度，他表示，凡普金科一直在调整自己的定位，也可以说永远处在转型期中，“整个商业环境的变化太快，要适应市场，解决用户需求，那本身就不能以不变应万变，自身转变才是最直接的。”

对于如何转型，凡普金科也有自身的衡量，张辉认为，转型的方式其实有很多，不同的企业根据其本身的定位不同，转型的方向也会有所差别，而对于凡普金科来说，发展周边的互联网金融服务领域是其选择的方向之一，可以更好的满足消费者在互联网金融方面的需求。

正如其所说，凡普金科在此方面的布局早已初步完成：包含网络借贷信息中介平台“爱钱进”，专注于提供定制化的小微借款信息服务“凡普信”，在线信用借款信息服务平台“钱站”，消费分期平台“任买”，练股和选股APP“会牛”等众多业务。

“如果有一个产品是可以满足用户这种金融需求的，体验更好的，我们就会去探索，如果可以做到，那我们未来就会转变成一个给消费者提供一整套互联网金融的提供商，这将是一个很自然而然的结果。”

在业内人士看来，为适应时下互联网金融的发展和国家“一带一路”的战略推进，选择走出国门应对自身发展也成为当前大型互金企业的不二之选，通过并购、设立子公司进军海外的模式也是屡见不鲜。

在这方面，凡普金科也是做足了功夫。“国际化战略从年初开始就已经作为公司的一个战略方向。”张辉表示，在过去的半年时间里，他们调研了东南亚的大部分国家，通过调研发现，这些国家金融的覆盖率还非常低，整个互联网金融行业仍处于国内七八年前的水平，多数人并没有享受到现代金融的服务。“比如在印尼，差不多只有6%的人有信用卡，越南则更是只有3%，而这个数据在中国的话可以达到20%，美国则已经是80%人群了。”

对于东南亚市场发展金融行业的前景和潜力张辉非常看好，对于凡普金科走向国际化路线的第一步，他选择的便是印尼、越南和菲律宾。“这三个地方人口非常多，金融市场需求也很大，对于公司未来发展和布局都会有很好的促进作用。”

定制化+去中心化金融科技创新发展

随着监管细则的落地，互联网金融终将会回归其发展初衷——普惠金融，充分发挥其服务实体经济的作用。根据IA研发出的心理测试方法，凡普信能够更深入地评估了解客户的还款意愿。寻找还款能力暂时欠缺，还款意愿非常强烈的客户，这对发展普惠金融服务有着重大意义。

在传统金融机构中，产品是固定化的，顾客只有申请和不申请两个选择，这显然是违背了普惠金融的原则。而凡普信的产品是定制化的，可以根据客户的需求更改利率、额度、月还、期数等因素。“凡普金科致力于打造一个根据每个客户的具体需求而量身定做的金融产品。现在是这样，以后也会继续保持。”刘琦如是说。

互联网带来的去中心化速度即将加快，过去十年为实物商品交易领域带来了巨大的变化，下一个十年将彻底改变金融等商业服务行业。目前整个金融行业不再需要传统中间的机构，中间成本将极大更小，这是一个非常大的趋势。

“去中心化”引发的效应就是可以做长尾人群的金融业务，原来传统方式向这类群体提供不了服务，所以需求是被压抑的。未来信用体系将不仅包括人民银行征信报告，还包括大数据算法得出的购买行为记录、支出能力以及社会网络关系。

对于传统金融机构而言，他们往往都是巨大的中心化机构，拥有丰富的金融资源以及金融服务，比如牌照、品牌等方面的积淀都非常丰富。但是互联网技术的发展使得点对点的金融服务成为可能，平台和的商业模式逐渐改变了传统金融服务的模式，做到了去中心化。

去中心化不仅仅是互联网技术的应用打破了传统银行这类“中心化”机构的边界，同样也体现在推动金融形态与商业模式的创新上。凡普金科此次与IA合作，将IA的心理测试模型加入到云图系统中，首次完成了金融和心理学的跨界研究，希望满足更多有需求有责任的有价值的客户。刘琦表示，“意愿和人性太复杂，很难靠金融数据和一些行为来完成完整的评测，而Innovative Assessments把拼图中缺的这块补上去了。”

放眼全球范围内金融科技的发展，不管是愈发严格的监管体制，还是行业自身发展需求，未来如何进行风险控制，如何积极转型，利用前沿技术探索新模式，开启发展的新未来，是整个行业所共同面临的问题。业内人士指出，凡普金科作为行业的先行者，正不断尝试创新实践，推动金融科技行业与创新同步发展。

中国引领全球金融科技创新

来源：深圳商报 记者：谢惠茜 发布时间：2016-7-19

7月17日~18日，朗迪峰会（LendIt）在上海举行。这是创办于2013年，目前被称之为全球范围内规模最大、影响最大的顶级金融科技行业盛会首次进入中国。近几年来，中国金融科技行业的发展已获得世界瞩目。多位来自全球金融科技领域（互联网金融）的顶尖人士在峰会上掷地有声，“中国的科技金融已领先于全世界。未来引领全球金融科技创新发展将是中国，而不是美国。”

什么是金融科技——

Fintech不过是互金“新马甲”

相对于大部分的国人来说，“互联网金融”这个词显然比“金融科技”（Fintech）这个词更为熟悉。

“但事实上，金融科技公司不过是互联网金融公司的一个‘新马甲’。起源于美国的Fintech并不是一个新词，上世纪90年代的时候就有了，是一个针对机构的概念，B2B、B2C的概念，比如IBM这类企业为金融机构提供技术支持；而中国本土发明的‘互联网金融’是一个针对于老百姓的概念，B2C的概念，典型代表是余额宝。对比国内外对两者的定义，本质上是一回事。”融360创始人叶大清昨日在峰会上接受记者专访时表示。

他指出，从去年下半年，互联网金融行业开始进入“寒冬”。因此，很多互联网金融公司开始不再说自己是互联网金融公司了，而是摇身一变成了金融科技公司（Fintech）。

清华大学五道口金融学院理事长兼院长吴晓灵也在峰会上指出，“无论是互联网金融还是金融科技本质，都是信息技术在金融领域的应用。”

因此，叶大清认为，“玩名词创新是没有任何价值。即使是所有的互联网金融公司都改名叫金融科技公司，但原有业务模式不改变，金融科技也很快就会被“玩坏”。而不管是叫互联网金融，还是改名Fintech，都不会增加在寒冬中存活的机会。只有在‘寒冬’中努力活下来并且活得好的平台才是最终的胜者。”叶大清还认为，“寒冬”并非对业内所有平台都如此“刺骨”，“寒冬”将净化掉行业的“害虫”，对合规、优秀的公司反而是发展的好机会。

国内金融科技在全球的地位——

“中国的金融科技世界领先”

虽然国内的专家认为，国内近两年的“金融科技热潮”是始于互联网金融的“寒冬”而玩的“换词游戏”。但无论是在国外还是国内顶级金融科技领域专家的眼里，经过几年的迅猛发展，中国的金融科技早已领先于世界。

LendIt联合创始人兼总裁杰森·琼斯（Jason Jones）在峰会上指出，“中国的科技金融早已经领先于全世界。从市值上看，世界前五大互联网金融机构中，4个都来自中国。其中阿里金服市值约为600亿美元，排名第一，超过排在第二的美国支付公司PayPal的470亿美元，第三到第五也都是中国企业，分别是陆金所、众安保险和京东金融，市值分别是80亿、70亿和56亿美元。”

而曾作为高级架构师加入Lending Club，参与见证了全球第一个互联网金融公司的上市后又回国加入“普惠金融公司”担任首席技术官的方亮也认为，未来引领全球金融科技创新发展将是中国，而不是美国。

方亮在峰会的发言上指出，美国金融业是这个时代的成功故事，成熟稳固的金融体系几乎覆盖了每一个美国人的金融需求。而在这种高渗透率的传统金融体系之下，留给新兴的Fintech行业发展的市场空间十分有限。在人群和需求覆盖方面，美国Fintech企业和银行高度重合，并不能形成显著差异化发展。以P2P为例，根据金融风险管理公司费埃哲（FICO）评估报告指出，仅有不足1%的美国人使用P2P贷款产品。

“但在中国，金融服务渗透率非常低。征信体系的不完善直接导致了中小企业和信用无痕个人难以从银行等传统金融机构获得相应的金融服务。小微企业和信用无痕人群的融资市场上存在巨大的需求缺口，预计是一个万亿级的市场。”方亮说到，“Fintech在中国的出现，不光解决了金融活动中的效率问题，更实现了闲置资金的有效分配，满足了小微企业和信用无痕人群的融资需求，且不会与传统金融业形成直接竞争。”

互金大佬聚焦金融科技

来源：新闻晨报 记者：李锐 发布时间：2016-7-19

日前，全球范围内规模最大、规格最高的金融科技峰会朗迪峰会（LendIt）在中国上海举行。作为本年度中国最大的互联网金融行业会议，本次峰会汇聚了来自海外与中国的大批互联网金融顶尖企业，以及超过1000名全球互联网金融行业领军人物参会，除了全球互联网金融行业发展趋势外，金融科技成为行业大佬关注的焦点，而行业监管也是今年的热 点话题。点融网苏海德：

中国成为最大金融科技市场

点融网创始人、CEO苏海德在会上发表了名为“中国成为全球最大金融科技市场的奥秘”的主题演讲。他认为，这涉及监管问题、运营方面、市场方面、风险管理等，是方方面面的问题促成了这个最大的市场。

首先，从风险管理看，在中国没有很明确的信用记录。如果从银行贷款必须要有资产，大多数银行只提供担保的贷款，如果没有任何的资产，不能够提供担保的话，只能够走入影子银行的体系。大多数人是在这中间的，有比较好的信用行为，但是还是得不到贷款。

其次从市场来看，人民银行、银监会的一些数据，我们进行研究分析可以看到，现在有一个22万亿的借款缺口，这是一个非常大的缺口。

再次是从运营来看，作为技术公司我们是非常关注于高科技。15年前可能大家还没有想到这样的金融科技会发展的这么快，但今天，我们可以有很多的策略。

最后，从监管来看，一年多以前，决策层提到了一个“互联网+”的行动计划，这样一个行动计划，能够很好的帮助企业发展，包括金融服务企业。

宜人贷CEO方以涵：

时间是金融科技的朋友

宜人贷CEO　方以涵分享了“金融科技在中国发展的关键”的主题演讲。方以涵在演讲中提出，时间是金融科技的朋友。互联网讲究“唯快不破”和“用户思维”，产品服务要迅速落地，追求高效、便捷的用户体验，而金融是非常严肃审慎的事情，对数据的真实性和细致程度有要求，金融的有效性需要时间验证，追求长期可持续的稳定发展。

因此，金融科技的商业模式需要时间来验证其有效性。线上小额信贷的周期一般在1年~4年左右，需要充分的历史周期，才能看到资产在不同阶段的完整表现。金融科技平台需要足够长的时间，深入挖掘目标人群的信用特征，获取充分的、丰富的、多元化的数据，才能更加高效地获取优质的用户，不断优化产品服务，提升风控水平。

截至2016年3月31日，宜人贷已经帮助近30万名借款人解决资金需求，累计服务近60万名出借人，累计促进借款金额超过150亿元。

翼勋金融王晖：

明确信息中介定位

在“中国行业领袖发展观”的闭门会议圆桌讨论中，翼勋金融CEO王晖在圆桌论坛上表示，在风险频发，监管趋严的大环境下，互联网金融企业应更加清晰企业定义，着重关注资产、交易、运营的真实性，明确企业信息中介的定位，期待监管机构能尽快制定良好的行业规则，规范市场行为，保护知识产权，鼓励科技创新和创业者，营造良性的竞争氛围。翼勋金融CEO王晖表示，期待朗迪中国峰会能为金融科技企业搭建起一个真正意义上的全球舞台，让中美金融科技企业在更多领域建立联系、交流思想、达成合作。

翼勋金融总经理孙海江发表了名为“新金融在中国经济发展重的社会价值”主题演讲，以第三方支付、P2P网络借贷、众筹融资为代表的互联网金融各行业均处于优质风口，互联网金融所呈现出的行业格局也当之无愧的使之成为互联网产业第三次革命的主要方向，随后更从服务应用推动、场景开发促进、行业事件推进等方面阐述了新金融为行业发展带来的深远影响。

开鑫贷总经理周治翰：

企业理财的未来趋势

要做好企业理财，首先就是去中介化，在企业理财领域，P2P的理念同样适用，要实现资金和资产的直接对接，减少中间环节。

第二就是互联网化，打破时间和空间的限制，利用互联网透明、高效的优势，打造金融资产交易和企业理财。实现企业理财项目的线上挂牌、交易、登记结算。

第三，企业理财的关键是要实现产品的标准化，需要产品的金额、期限、收益水平、增信措施等都比较规范，并且拥有相应的转让机制，真正做到市场认可度高，流动性好。

普惠金融张辉：

技术已成投资关注点

普惠金融董事长张辉表示，近两年来，随着Fintech的崛起，整个投资市场风向有了从“互联网金融”向“金融科技”的明显变化。张辉认为，风向“微调”的背后，是风投从“重模式”到“重技术”的转变。张辉表示：“从大趋势来看，未来投资重点会继续向技术方面转变。”

“在过去只需要讲个故事，说说未来，把国外模式复制到国内就能获得投资。”张辉谈到：“现在完全不一样，创业者要想好商业模式，盈利模式等等。靠故事拿到钱的时代已经过去了。”

王喆：五条监管建议

上海市互联网金融行业王喆秘书长在主题演讲中表示，P2P解决了传统银行覆盖不到的小微金融需求，对国内金融环境是很好的补充，但是在创新发展的过程中，为数不少的平台跑偏了。监管部门2016年4月开展的一系列专项整治，目的不是为了打压行业，而是为了行业的健康发展。对于监管思路，他提出了几点建议：

把握本质，设立门槛。互联网金融的本质是金融，而风险控制是金融永恒的主题，应该对互联网金融实行牌照管理或准入管理，对从业者资格、注册资本金、风控能力、技术水平、资金托管、信息披露等设定准入标准。应该比照传统金融机构的监管模式，机构监管、功能监管和行为监管三管齐下。

界定边界，明确定位。P2P网贷等互联网金融是普惠金融，应该以服务小微企业、服务低收入者为己任。因此，监管应该明确其业务边界和发展空间。

探索建立统一的资金存管平台。资金存管是防范P2P网贷行业风险的有效方式之一，但是目前P2P资金存管工作进展缓慢，实际落地的寥寥可数。针对这种情况，建议建立统一的资金存管平台，并分两步推进：第一步，在地方金融办主导下，由行业协会出面搭建资金存管平台；第二步，待条件成熟后，全国各地的资金存管平台统一并网，形成独立的P2P资金存管体系。

加强投资者教育。监管部门应重视投资者保护和教育，包括风险教育、收益适当性教育等，增加投资者的风险意识。同时，建议推进投资人分层制度，通过大数据等手段做投资者适当性的安排。

顺应互联网金融的特性，探索混业监管的体制。P2P网贷等互联网金融所具有的复杂性、灵活性和创新性给监管带来了很大的挑战。若按照传统的监管手段进行监管，容易失控或限死。