中国引领全球金融科技创新

来源：深圳商报 记者：谢惠茜 发布时间：2016-7-19

7月17日~18日，朗迪峰会（LendIt）在上海举行。这是创办于2013年，目前被称之为全球范围内规模最大、影响最大的顶级金融科技行业盛会首次进入中国。近几年来，中国金融科技行业的发展已获得世界瞩目。多位来自全球金融科技领域（互联网金融）的顶尖人士在峰会上掷地有声，“中国的科技金融已领先于全世界。未来引领全球金融科技创新发展将是中国，而不是美国。”

什么是金融科技——

Fintech不过是互金“新马甲”

相对于大部分的国人来说，“互联网金融”这个词显然比“金融科技”（Fintech）这个词更为熟悉。

“但事实上，金融科技公司不过是互联网金融公司的一个‘新马甲’。起源于美国的Fintech并不是一个新词，上世纪90年代的时候就有了，是一个针对机构的概念，B2B、B2C的概念，比如IBM这类企业为金融机构提供技术支持；而中国本土发明的‘互联网金融’是一个针对于老百姓的概念，B2C的概念，典型代表是余额宝。对比国内外对两者的定义，本质上是一回事。”融360创始人叶大清昨日在峰会上接受记者专访时表示。

他指出，从去年下半年，互联网金融行业开始进入“寒冬”。因此，很多互联网金融公司开始不再说自己是互联网金融公司了，而是摇身一变成了金融科技公司（Fintech）。

清华大学五道口金融学院理事长兼院长吴晓灵也在峰会上指出，“无论是互联网金融还是金融科技本质，都是信息技术在金融领域的应用。”

因此，叶大清认为，“玩名词创新是没有任何价值。即使是所有的互联网金融公司都改名叫金融科技公司，但原有业务模式不改变，金融科技也很快就会被“玩坏”。而不管是叫互联网金融，还是改名Fintech，都不会增加在寒冬中存活的机会。只有在‘寒冬’中努力活下来并且活得好的平台才是最终的胜者。”叶大清还认为，“寒冬”并非对业内所有平台都如此“刺骨”，“寒冬”将净化掉行业的“害虫”，对合规、优秀的公司反而是发展的好机会。

国内金融科技在全球的地位——

“中国的金融科技世界领先”

虽然国内的专家认为，国内近两年的“金融科技热潮”是始于互联网金融的“寒冬”而玩的“换词游戏”。但无论是在国外还是国内顶级金融科技领域专家的眼里，经过几年的迅猛发展，中国的金融科技早已领先于世界。

LendIt联合创始人兼总裁杰森·琼斯（Jason Jones）在峰会上指出，“中国的科技金融早已经领先于全世界。从市值上看，世界前五大互联网金融机构中，4个都来自中国。其中阿里金服市值约为600亿美元，排名第一，超过排在第二的美国支付公司PayPal的470亿美元，第三到第五也都是中国企业，分别是陆金所、众安保险和京东金融，市值分别是80亿、70亿和56亿美元。”

而曾作为高级架构师加入Lending Club，参与见证了全球第一个互联网金融公司的上市后又回国加入“普惠金融公司”担任首席技术官的方亮也认为，未来引领全球金融科技创新发展将是中国，而不是美国。

方亮在峰会的发言上指出，美国金融业是这个时代的成功故事，成熟稳固的金融体系几乎覆盖了每一个美国人的金融需求。而在这种高渗透率的传统金融体系之下，留给新兴的Fintech行业发展的市场空间十分有限。在人群和需求覆盖方面，美国Fintech企业和银行高度重合，并不能形成显著差异化发展。以P2P为例，根据金融风险管理公司费埃哲（FICO）评估报告指出，仅有不足1%的美国人使用P2P贷款产品。

“但在中国，金融服务渗透率非常低。征信体系的不完善直接导致了中小企业和信用无痕个人难以从银行等传统金融机构获得相应的金融服务。小微企业和信用无痕人群的融资市场上存在巨大的需求缺口，预计是一个万亿级的市场。”方亮说到，“Fintech在中国的出现，不光解决了金融活动中的效率问题，更实现了闲置资金的有效分配，满足了小微企业和信用无痕人群的融资需求，且不会与传统金融业形成直接竞争。”

互金大佬聚焦金融科技

来源：新闻晨报 记者：李锐 发布时间：2016-7-19

日前，全球范围内规模最大、规格最高的金融科技峰会朗迪峰会（LendIt）在中国上海举行。作为本年度中国最大的互联网金融行业会议，本次峰会汇聚了来自海外与中国的大批互联网金融顶尖企业，以及超过1000名全球互联网金融行业领军人物参会，除了全球互联网金融行业发展趋势外，金融科技成为行业大佬关注的焦点，而行业监管也是今年的热 点话题。点融网苏海德：

中国成为最大金融科技市场

点融网创始人、CEO苏海德在会上发表了名为“中国成为全球最大金融科技市场的奥秘”的主题演讲。他认为，这涉及监管问题、运营方面、市场方面、风险管理等，是方方面面的问题促成了这个最大的市场。

首先，从风险管理看，在中国没有很明确的信用记录。如果从银行贷款必须要有资产，大多数银行只提供担保的贷款，如果没有任何的资产，不能够提供担保的话，只能够走入影子银行的体系。大多数人是在这中间的，有比较好的信用行为，但是还是得不到贷款。

其次从市场来看，人民银行、银监会的一些数据，我们进行研究分析可以看到，现在有一个22万亿的借款缺口，这是一个非常大的缺口。

再次是从运营来看，作为技术公司我们是非常关注于高科技。15年前可能大家还没有想到这样的金融科技会发展的这么快，但今天，我们可以有很多的策略。

最后，从监管来看，一年多以前，决策层提到了一个“互联网+”的行动计划，这样一个行动计划，能够很好的帮助企业发展，包括金融服务企业。

宜人贷CEO方以涵：

时间是金融科技的朋友

宜人贷CEO　方以涵分享了“金融科技在中国发展的关键”的主题演讲。方以涵在演讲中提出，时间是金融科技的朋友。互联网讲究“唯快不破”和“用户思维”，产品服务要迅速落地，追求高效、便捷的用户体验，而金融是非常严肃审慎的事情，对数据的真实性和细致程度有要求，金融的有效性需要时间验证，追求长期可持续的稳定发展。

因此，金融科技的商业模式需要时间来验证其有效性。线上小额信贷的周期一般在1年~4年左右，需要充分的历史周期，才能看到资产在不同阶段的完整表现。金融科技平台需要足够长的时间，深入挖掘目标人群的信用特征，获取充分的、丰富的、多元化的数据，才能更加高效地获取优质的用户，不断优化产品服务，提升风控水平。

截至2016年3月31日，宜人贷已经帮助近30万名借款人解决资金需求，累计服务近60万名出借人，累计促进借款金额超过150亿元。

翼勋金融王晖：

明确信息中介定位

在“中国行业领袖发展观”的闭门会议圆桌讨论中，翼勋金融CEO王晖在圆桌论坛上表示，在风险频发，监管趋严的大环境下，互联网金融企业应更加清晰企业定义，着重关注资产、交易、运营的真实性，明确企业信息中介的定位，期待监管机构能尽快制定良好的行业规则，规范市场行为，保护知识产权，鼓励科技创新和创业者，营造良性的竞争氛围。翼勋金融CEO王晖表示，期待朗迪中国峰会能为金融科技企业搭建起一个真正意义上的全球舞台，让中美金融科技企业在更多领域建立联系、交流思想、达成合作。

翼勋金融总经理孙海江发表了名为“新金融在中国经济发展重的社会价值”主题演讲，以第三方支付、P2P网络借贷、众筹融资为代表的互联网金融各行业均处于优质风口，互联网金融所呈现出的行业格局也当之无愧的使之成为互联网产业第三次革命的主要方向，随后更从服务应用推动、场景开发促进、行业事件推进等方面阐述了新金融为行业发展带来的深远影响。

开鑫贷总经理周治翰：

企业理财的未来趋势

要做好企业理财，首先就是去中介化，在企业理财领域，P2P的理念同样适用，要实现资金和资产的直接对接，减少中间环节。

第二就是互联网化，打破时间和空间的限制，利用互联网透明、高效的优势，打造金融资产交易和企业理财。实现企业理财项目的线上挂牌、交易、登记结算。

第三，企业理财的关键是要实现产品的标准化，需要产品的金额、期限、收益水平、增信措施等都比较规范，并且拥有相应的转让机制，真正做到市场认可度高，流动性好。

普惠金融张辉：

技术已成投资关注点

普惠金融董事长张辉表示，近两年来，随着Fintech的崛起，整个投资市场风向有了从“互联网金融”向“金融科技”的明显变化。张辉认为，风向“微调”的背后，是风投从“重模式”到“重技术”的转变。张辉表示：“从大趋势来看，未来投资重点会继续向技术方面转变。”

“在过去只需要讲个故事，说说未来，把国外模式复制到国内就能获得投资。”张辉谈到：“现在完全不一样，创业者要想好商业模式，盈利模式等等。靠故事拿到钱的时代已经过去了。”

王喆：五条监管建议

上海市互联网金融行业王喆秘书长在主题演讲中表示，P2P解决了传统银行覆盖不到的小微金融需求，对国内金融环境是很好的补充，但是在创新发展的过程中，为数不少的平台跑偏了。监管部门2016年4月开展的一系列专项整治，目的不是为了打压行业，而是为了行业的健康发展。对于监管思路，他提出了几点建议：

把握本质，设立门槛。互联网金融的本质是金融，而风险控制是金融永恒的主题，应该对互联网金融实行牌照管理或准入管理，对从业者资格、注册资本金、风控能力、技术水平、资金托管、信息披露等设定准入标准。应该比照传统金融机构的监管模式，机构监管、功能监管和行为监管三管齐下。

界定边界，明确定位。P2P网贷等互联网金融是普惠金融，应该以服务小微企业、服务低收入者为己任。因此，监管应该明确其业务边界和发展空间。

探索建立统一的资金存管平台。资金存管是防范P2P网贷行业风险的有效方式之一，但是目前P2P资金存管工作进展缓慢，实际落地的寥寥可数。针对这种情况，建议建立统一的资金存管平台，并分两步推进：第一步，在地方金融办主导下，由行业协会出面搭建资金存管平台；第二步，待条件成熟后，全国各地的资金存管平台统一并网，形成独立的P2P资金存管体系。

加强投资者教育。监管部门应重视投资者保护和教育，包括风险教育、收益适当性教育等，增加投资者的风险意识。同时，建议推进投资人分层制度，通过大数据等手段做投资者适当性的安排。

顺应互联网金融的特性，探索混业监管的体制。P2P网贷等互联网金融所具有的复杂性、灵活性和创新性给监管带来了很大的挑战。若按照传统的监管手段进行监管，容易失控或限死。

Fintech的革命一定在中国，技术派更具金融改造能力

来源：百度百家 记者：土妖 发布时间：2016-7-18

    互联网金融监管政策收紧后，除了一些官方组织的活动外，很少有大规模的场子来公开谈互联网金融，之前一个大型会议上也临时取消了互金的板块，让业界嘘唏不已。但这几天，与互联网金融一墙相隔的Fintech成为了新的关注热点，人们越来越多地热衷于讲Fintech，而不是互联网金融。

    7月17日，一场Fintech的大会——朗迪（LendIT）中国峰会在上海举办，几乎把互联网金融领域有头有脸的大佬都汇聚到一起了。实际上，Fintech是互联网金融在美国的说辞，朗迪峰会是由世界最大网贷研究机构LendIt发起的，在科技金融领域影响力很大，Lending Club也是其中的发起人之一这个发源于美国的阵容强大的会议移师中国来传道与淘金，背后也传递了明显的信号——Fintech的大市场是在中国，而不是在美国。恰好，这次Fintech大会中受邀出席的“普惠金融”公司CTO方亮也得出了同样的结论。

为什么说中国是Fintech的“天堂”？

    我们习惯讲，世界是平等的，科技是无边界，也是无国界的。过去，中国科技、互联网发展和应用大都在跟随着美国的步伐和节奏，但近年来，这一状况已经开始发生逆转。在移动互联网、电商领域，都上演着完全不一样的风景，日益火爆起来的Fintech更是如此。就此，“普惠金融”公司CTO方亮在朗迪峰会上抛出的观点相当犀利，他认为中国才是Fintech发展空间最大的天堂，价值万亿元规模，而在美国，Fintech的空间要小得多。

    其实，得出这一结论并不奇怪，虽然Fintech的概念来源于美国，却在中国金融市场有更大的用武之地，原因也很简单。

    首先，美国金融业相当发达，传统金融体系和用户覆盖成熟、完善，科技金融所能提供的金融服务，空间十分有限，也很难形成差异化特点。一个鲜明的例子是，Lending Club这样的公司，只是通过技术手段来提升效率，减少中间成本，通过降低借贷利率来吸引在线用户，比如美国银行平均借款利率是21.7%，Lending Club则为14.9%。这也带来了一个现象，Lending Club上市以后，股价一路下滑，如今，市值较历史最高的85亿美元，已经严重缩水。

    另外一点，美国征信体系相当完善，每个用户的信用数据也很透明，三大征信局几乎覆盖了所有信用数据，传统金融机构与Fintech基于的信用数据差别并不大，所以，美国的Fintech既没意愿，也没能力去创新，传统金融机构留给Fintech的发展空间很狭小。所以说，美国的Fintech仅仅是科技给金融业带来的一个小涟漪，放在庞大的传统金融帝国面前，根本不值得一提。甚至因为有与传统金融机构抢生意的嫌疑而备受打压。

    但在中国市场，用冰火两重天来形容最为恰当，因为与美国的金融业态完全不同。“普惠金融”公司CTO方亮的观点认为，中国的金融渗透率非常低，有大量的个人、中小企业因为信用“无痕”，享受不到金融服务，特别是二线以下城镇和农村，即使是信用卡借贷业务，在农村消费的构成也仅有1%，预计小微企业和信用“无痕”人群的融资市场存在万亿元的缺口。

    这或许就能解释，为什么在中国，互联网金融前仆后继，瞬间就冒出来数千家P2P网贷平台。在中国，普惠金融的发展前途和空间完全不可同日而语，传统金融机构仅仅服务于头部人群和大中型企业。实际上，他们不是不想服务更多企业和人群，而是以纯粹线下模式，成本太高，坏账率也吓死人。Fintech的出现，就是要提供便捷、高效的多元化、个性化金融服务。近年来，一下子火爆起来的P2P网贷等投资理财、借款等服务，几乎走的都是普惠金融的模式，避开了传统金融机构的地盘。拿这次朗迪峰会上出风头的“普惠金融”公司来说，其身上表现得就异常明显，与专注在某一细分领域不同，普惠金融旗下开发了面向不同人群、不同需求的爱钱进（个人信用小微借款）、钱站（消费金融）、任买（城市商圈消费分期品牌）、会牛（练股和选股）等品牌，提供多样化的金融服务。看来是不想错过这场盛宴，铺的摊子也足够大。

大数据、机器学习将颠覆中国金融业

    我们一直在谈互联网金融，实际上强调了互联网在线、信息透明，以及高效率对接的特点，反而弱化了科技在改造金融业中所起的作用。与房屋、出行领域的分享经济比，科技对金融的影响要大得多。Fintech与互金，前者更突出科技对金融业的改造，大数据、机器学习、人工智能、交互体验等技术，也可以理解为不同发展阶段、不同模式间侧重点的不同。

    “普惠金融”公司的CTO方亮对技术带来金融业的改变相当推崇。这家公司一开始就打出了“让金融更有温度”的情怀口号，在公司介绍里还有“数据驱动业务、技术改变金融”的字眼，而看看“普惠金融”公司旗下的爱钱进、钱站、任买、会牛等服务品牌，虽说面向的人群和服务不同，但有一点是相同的，都流着科技、机器学习、人工智能等技术的血液。这个玩法也是基于一个判断，同样是改造金融业，技术派在后期所占的戏码会更重一些。未来，没技术储备的公司很难走得太远。

    为什么这么说呢？有三点，首先，因为中国的信用体系不完善，银行虽然有征信数据，但数据量、深度、广度都不够，银行又采取了封闭的玩法，不对外开放。“普惠金融”公司CTO方亮认为，这反而是一个机会，虽然这对早期发展的科技金融公司造成了一定的困扰，但也带来了利用创新技术重塑信用模型的机会。而实际上，这应该是政府牵头去完善的体系，就像支付宝、财付通等民间机构上位一样，信用体系在早期也离不开科技金融公司的探索。

    其次，大数据能解决风控问题吗？很多人心存疑问，其实经过用户授权、爬取、商业购买与交换，可以获得数量庞大、类型多样的个人数据，涉及到消费、交易等方方面面。因为科技金融本质上还是金融，就需要符合金融规律，大数据能结合海量数据，结合云计算、机器学习、知识图谱构建信用模型和风控体系，比如“普惠金融”公司推出的“云图动态风控系统”，通过机器学习、自然语言处理链接内外部多元化数据源，形成风控知识体系。所以说，未来的科技金融竞争，比拼的一定是技术实力。

    最后，移动技术在中国金融领域的应用要比美国大，看看O2O、团购、外卖等互联网主流战场热闹程度，就可窥见一斑。中国市场消费人群、企业数量众多，且分散，线下覆盖，成本过高，移动互联网不仅提高了匹配效率，更大大降低了覆盖成本，给用户带来更多便利性，金融也是一样，中国使用智能手机享受金融服务的习惯已经建立。相比，美国Lending Club直到今天，甚至在苹果的应用商店里都没有APP，看起来不可思议，实则是市场的不同造成的。如此来看，技术会是科技金融接下来发展的核心竞争力的体现。

政策虽收紧，但支持科技金融的方向不会变

    虽然当前监管政策细则有待落地，但总体上支持发展的口径不会改变，道理很简单，科技金融提升了金融的效率，降低了运营成本，又能解决金融难以覆盖到中小、个人金融的难题，政府再傻也不会采取一刀切的监管方式，只不过，在E租宝、大大集团等出现数百亿元的大案后，为了保护投资者利益，监管口径暂时由“鼓励发展”调整为“规范发展”而已，未来一旦市场健康发展，必然会强劲反弹和爆发。

    而且还有一点，当下中国经济进入发展的新常态，消费升级和拉动中国经济增长，互联网金融作为经济结构调整的调和剂，是不可或缺的创新力量。何况，不管叫互联网金融，还是科技金融，也不会游离在监管框架之外。反而，监管政策的收紧，让一些存在投机、欺诈动机的平台撤出了市场，给正规的科技金融平台提供了扩张的契机。

    来自市场一线的数据也支持这一推断。网贷之家的统计数据显示，2016年6月，P2P网贷行业单月成交量达到了1713.71亿元，同比2015年6月增长了159.83%；截止到今年6月，P2P网贷行业正常运营的平台数量为2349家，同比2015年6月增加了321家。如果放在坐标系下看，就是一个典型的“倒V型”的触底反弹的曲线，底部就是去年12月政策收紧带来挤出效应。

    所以说，互联网金融、科技金融看起来风声鹤唳，实质上一大批有眼光的企业扎堆其中，等待着爆发的时机，原因就是市场空间巨大。不过，同样是在用科技、互联网来改造金融业，不同平台的玩法和竞争力有很大区别。但有一种观点认为，中国金融服务的市场足够大，为技术创新提供了土壤和用户应用环境。未来，在大数据、人工智能等领域表现突出的企业会有更大的发展潜力。